目前，随着我国中小企业的快速发展，融资问题更加突出，另一方面，中小企业本身的不足和融资的"短频率"特征使正规金融机构的融资变得更加困难。另一方面，居民收入、财富增加引起的投资口渴和实际投资渠道狭窄，促进了P2P网络信用的发展。网络贷款平台有助于有效缓解中小企业融资困难。据"网络贷款家"统计，截至2018年6月，全国累计网络贷款平台数量为6631个，贷款馀额为12240 . 70亿韩元P2P网络信用平台服务小型企业和个体户数量超过10万个，为超过10万美元的重复者提供新的理财渠道。[1]网络贷款快速发展，一方面改善小企业融资环境，丰富居民投资渠道；另一方面，平台崩溃和"超出"的另一波浪潮给投资者造成巨大损失的事件也接连发生。因此，规范网络信用的发展、研究网络信用风险控制问题以及有效地控制网络信用风险尤为必要和重要。 二、我国P2P网络信用发展现状 (a)中国P2P网络信用发展阶段 以网络为背景的新型金融创新模式，P2P网络信用引进我国以来，给我国金融业带来了重大变化。我国P2P网络信用的发展经历了初步发展、快速扩张、风险发生、政策调整的四个阶段。[2] (b)我国P2P网络信用发展现状的衡量 目前，衡量我国网络信用发展现状的指标主要如下:1.网络贷款平台指标截至2018年6月30日，我国P2P网络贷款平台数量达6631个。其中4485个问题平台，2146个操作平台，比5月份增长了0.99%。2018年7月，增加了2个网络贷款平台，增加了82个问题平台。2.网络信用交易指标2018年6月，中国P2P网络贷款产业交易量达到1723 . 30亿韩元，高利率下降了3.47%。贷款余额减少12240 . 70亿元，循环比率减少0.41%。累计收款额为9055 . 57亿元。网络贷款行业的平均借款期限为13.76个月，比上月0.17个月，比2017年6月延长了4.99个月。期限延长趋势明显，没有放缓的迹象。3.网络信用用户指标2018年6月，我国网络信用投资融资人数全部上升，其中借款人数为226 . 78万人，环形比例上升了1.41%。投资人数为373 . 12万人，环形费上升了4.19%。总体上，投资融资人数的增加表明了市场对网络贷款的认知度，但交易规模的下降反映了投资者大多数是小额主义的运营。4.网络信用的利率指标2018年6月，我国网络信用业的平均综合利率为9.91%，与上个月的基本相提并论。上调网络信用利率有利于吸引投资者，增加平台业务规模，但资产方成本也会增加。高利率诱惑是很多欺诈手法，利率竞争战仍被广泛采用为网络信用平台。三、P2P网络信用风险的现状、特点及来源 (a) P2P网络信用风险现状 1.P2P网络信用的风险中国P2P网络信用的风险集中在P2P网络贷款平台的风险上，即P2P网络贷款经济活动的主体P2P网络贷款平台的组织和实施丢失，投资者蒙受损失的可能性。2.P2P网络信用风险的原因是管制和法律规范相对落后和不完善，因此因特网信用行业迅速发展，大量"伪造和低质量"网络贷款平台和产品进入网络贷款市场，迅速暴露出一系列问题和风险。自2012年以来，在多个P2P网络贷款平台上发生了"非法侵吞投资者资金"，"非法建立资金池"，"平台奔跑"等恶果。[3]随着时间的推移，网络信用风险不仅没有缓和，反而呈现出加速上升趋势。如下图所示，全国P2P网络信用停业和问题平台的原因和比例。3.全国P2P网络信用中断和问题平台频繁出现，2018年6月以后，各地的网络贷款平台迎来了"热潮"。汤小胜"炸雷"后，一个月内200多个平台出现了问题，所以万投资者参与。[4]根据"网络信用之家"发布的数据，截至2018年6月底，P2P网络信用行业正常运行的平台数量减少到1836个，比5月减少了36个。另外，以不完整统计数据显示，2018年6月份停业和问题平台为80个。其中63个问题平台(60个现金困难，3个跑步)，17个停业平台。截至2018年6月底，P2P网络贷款行业的累积平台数量达到6183个(包括销售和问题平台)，P2P网络贷款的累积停业和问题平台达到4347个。具体数据如下表所示。 (b) P2P网络信用风险的特点 目前我国P2P网络信用风险主要表现出以下几个特点:[5]1。快速普及的P2P网络贷款业务大多数通过互联网在线工作，因此P2P网络贷款风险可以通过技术、手段和工具(如互联网)快速转移对整个行业和其他P2P网络贷款平台的风险冲击，从而导致大规模投资者恐慌，进一步扩大风险损失。2.虚拟现代信息技术的虚拟，P2P网络贷款的特定虚拟，P2P网络贷款平台的风险也是特定虚拟。网络信用风险的虚拟性、对P2P网络贷款风险的识别、分析、评估和管理需求增加，因此必须将虚拟技术手段和工具结合起来，以实现统一管理和控制。3.多边P2P网络贷款业务涉及多个相关方，如P2P网络贷款平台、投资者、托管银行、保修机构和其他P2P网络贷款平台，因此P2P网络贷款风险相互传递和交互，产生一系列连锁反应，可能会产生其他风险，从而增加风险和损失。(c) P2P网络信用风险的来源 从规章制度以及网络贷款行业的风险集成特征来看，这源于平台本身、借款人、投资者等风险，同时也是网络贷款行业面临的主要风险。因此，P2P网络信用风险主要发生在四个方面。1.监管方面的风险来自监管方面的风险，而法律和政策的不确定性所带来的风险。这是目前我国网络信用产业面临的最大系统风险。到目前为止，我国没有为网络贷款行为提供法律依据和保障的系统和相关法律集。例如，2018年6月，每个地区网络贷款的"爆炸物"除了市场流动性因素外，还是"6月30日本身是创纪录期，政策被推迟，市场恐惧心很大"的重要原因。[6]2。借款人的风险来自借款人的风险，意味着因互联网借款人违约而导致贷款人本金损失的可能性。借款人士欺诈、经营不善或没有偿还能力，因此有倒闭的危险。互联网信用业务信息交换具有一个虚拟特征，即无论是在线贷款平台还是P2P网络信用投资者，对信息的访问都有限。这种信息不对称使不合格的借款人能够进入互联网贷款市场，甚至借款人恶意地从其他互联网贷款平台借款，全部或部分拖欠款项，从而导致互联网贷款平台损失。3.P2P网络信用平台的风险来自P2P网络信用平台的风险，是指P2P网络贷款平台违反合同导致投资者本金损失的可能性。与欺诈一起，P2P网络租赁平台风险的主要原因是运营不良。因此，P2P网络信用平台的风险可以概括为P2P网络信用平台的运营风险。这些业务风险主要包括以下方面:(1)P2P网络信用的道德风险。因为网络信用平台本身通过虚构的对象欺骗，甚至设立部分平台的目的是通过平台诈骗虚假资金需求信息。因此，平台本身的欺诈成为平台风险事件的最大原因之一。(2)市场竞争风险。网络贷款人的竞争日益激烈，为了提高市场份额和吸引更多投资者，恶毒的价格战、承诺高收益率的行为等，最终导致平台收入下降，从而导致资金链中断，无法继续发展。(3)运营风险。网络贷款平台运行的风险大部分是由于平台内部系统规范不良、公司治理结构漏洞等原因造成的。例如，平台自身基金为贷款人提供担保的倡议可能会导致拖欠贷款的流动性风险以及平台本身的非法融资风险。另外，因网络信用技术不成熟和因网络信用技术人员不足引起的风险也属于运营风险。4.投资者的风险来自投资者的风险，作为资金提供者，作为投资者参与的动机不合法，或者自身素质有限，因此是平台带来的风险。尤其是资金贷款人的危险主要包括非法洗钱风险和投资者非理性不成熟引起的风险恶化。四、现行P2P网络信用风险管理体系的缺陷 当前我国P2P网络信用风险控制体系的问题和缺陷主要体现在外部风险控制体系、内部风险控制体系和投资者风险防范三个方面。 (a)网络信用平台的外部风险控制系统问题 目前，我国网络信用平台的业务限制规则的构建相对落后，目前还没有系统、科学和详细的平台限制规则。另外，行业自主机构的不足和运营效果不好是网络信用平台外部风险管理系统的问题之一。在线信用平台的支持服务系统也存在平台的合作要求、与各种金融支持服务机构和贷款平台的合作模式尚不成熟的问题。因此，平台支持服务系统的落后性是中国网络贷款平台外部风险控制的缺陷之一。 (b)网络信用平台内风控制系统存在的问题 目前，我国大多数互联网信用平台为了降低运营风险和更好地保护投资者，采用了第三方资金托管、引进担保公司担保、风险准备金制度等内部风险防范措施，但存在一些问题和缺陷。例如，对托管资金缺乏规范和监督。在担保方面，担保率过高，存在自我保护的混乱。在风险准备金中，大多数网络信用平台的风险保证不实施平台本身的资金和严格的隔离，因此很容易盗用押金。风险准备金提取比率也缺乏一些科学性。 (c)缺乏对投资者风险的预防 网络信用风险包括投资者使用平台洗钱的风险。但是目前P2P网络信用平台对验证投资者资金来源合法性的积极性、手段、技术不足，投资者资金来源的验证监督也有盲点。 五、对P2P网络信用风险控制的建议 中国的P2P网络信用风险分析表明，网络信用风险来自政策和法律的风险、借款人和网络信用平台的风险以及投资者的风险。因此，构建P2P网络信用风险控制系统需要综合考虑各种风险因素。 (一)建立P2P网络贷款平台外部风险管理系统 外部风险管理系统是指平台在外部资源的帮助下，有效地实现信用业务风险的源头控制，并在信用违约发生后转移风险。本研究将P2P网络贷款平台外部风险控制系统的参与实体和机构划分为三个子系统:监管系统、自律系统和服务系统。1.鉴于规制层将我国的网络贷款平台规定为"金融信息服务中介"，因此需要金融监督当局的规制干预。从P2P网络贷款平台的监管方面来看，除了将CBRC用作监管平台的功能部门外，CPS和ICBC还必须分别监督P2P网络贷款平台的相应工作。2.自治系统P2P网络贷款平台自治系统不仅能够管制平台本身的健康发展，还能向监管部门反馈平台信息，支持监管部门实施监管政策。网络贷款产业协会自主机构的功能可分为四个方面:政策宣传、产业自律、实务培训、信息交流。3.构建服务系统需要在互联网信用平台上工作时，为了降低自己的经营风险，与不同的中介机构进行创新，使不同的中介机构发挥各自的功能，从而实现预防和解决风险的目标。为了恢复P2P网络贷款的中介特征，必须补充P2P网络贷款行业的服务链，包括银行托管、信用评估机构、保修机构、网站身份认证等，以构建高效的运营、服务规范和所有类型的中介服务系统。(b)建立P2P网络借贷平台内部风险管理系统 1.平台风险识别和预防应建立与网络贷款平台风险识别和预防相关的借款人审计系统，以降低借款人的信用风险。2.风险解决和转让必须在在线贷款平台的风险解决和转让中建立和完善科学有效的拖欠借款支付机制。加强不良贷款风险的转移机制。 (c) P2P网络信用投资者风险控制 1.对投资者的P2P网络信用风险培训一般认为，您是合格的P2P网络信用投资者，必须具备风险意识、风险承受能力、平台和正确查看投资对象的能力。[7]当前投资者风险培训包括三个方面:(1)监管层应该提高社会舆论的宣传，告知危险。(2)网络贷款平台应加强对投资者的教育，以确保投资者树立"理财有风险，投资要慎重"的概念。(3)投资者本人应加强对网络知识和金融投资知识的学习，了解并熟悉网络贷款相关知识，慎重投资。2.投资者洗钱风险控制可能会给投资者带来利用平台洗钱的风险。为了维护公众利益，同时保护平台本身免受损失，平台必须加强对投资者的以下两项审查:(1)建立大规模资金合法性调查机制。(二)加强贷款投资者的洗钱审查；
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